Als Effektivverzinsung oder auch Rendite genannt wird entweder der Kapitalertrag bei einer Geldanlage (zum Beispiel Tagesgeld) oder aber die Kosten eines Kredits bezeichnet. Geht es um die Effektivverzinsung von Geldanlagen spielt die Laufzeit und eventuelle Gebühren eine Rolle, die den Kapitalertrag mindern können. Wenn es sich um ein kostenloses Tagesgeldkonto handelt, so entspricht der Effektivzinssatz dem Nominalzinssatz.
Anders sieht es bei einer Kreditaufnahme aus, hier kommen zu den Zinsen noch weitere Gebühren hinzu. In die Berechnung des effektiven Jahreszinsen fließen noch die Bearbeitungsgebühren mit ein. Andere Gebühren wie Schätzgebühren, Bereitstellungszinsen oder Kontoführungsgebühren bleiben allerdings außen vor. Die Effektivverzinsung gibt die Gesamtkosten eines Kredits für eine bestimmte Periode an. Deswegen ist die Angabe des effektiven Jahreszinssatzes auch gesetzlich geregelt und muss bei Privatkunden immer erfolgen.
Bei Geldanlagen hingegen wird in der Regel der Nominalzinssatz angeben. Für Festgeld- und Tagesgeldkonten fallen heute ohnehin meist keine Gebühren mehr an. Demzufolge wird die Angabe eines effektiven Jahreszinssatzes nicht benötigt. Die einzelnen Angebote der Banken sind auch so untereinander gut vergleichbar. Nicht verwechselt werden darf die Effektivverzinsung mit der Realverzinsung. Dabei wird nämlich die Inflationsrate mit einberechnet, die bei der Effektivverzinsung keine Rolle spielt.
Berechnung
Rendite = (Ertrag – Aufwand) / Aufwand
Bei Krediten hingegen sind die Unterschiede zwischen den einzelnen Kreditangeboten so groß, dass selbst ein Angebot mit einem niedrigen Effektivzinssatz am Ende teurer sein kann als ein Angebot mit einem höheren Effektivzinssatz. Um die Konditionen bei Krediten zu vergleichen, sollten daher die Gesamtkosten berechnet werden. Anhand dieser lässt sich eine viel bessere Aussage über die Kosten des Kredits treffen und so werden die einzelnen Angebote untereinander vergleichbar – am Besten nutzen Sie dafür einen guten Kreditvergleich – damit haben Sie alle Angebote gegenübergestellt.